Новости для интеллектуалов

Новости креативного класса

Каталог компаний

Выбрать тренинг

Летнее чтение:

Добавить в Каталог

Статьи

О Клубе

Форумы

Публикация месяца

TreKo.Ru Консалтинг и тренинги

Рейтинг@Mail.ru



Допустимый инфляционный риск при предоставлении отсрочки платежа

 Автор: Аллавердян В. В.,
Директор ООО "Оценочно-консалтинговая компания "ИКР-Консультант"
Сайт: http://www.i-con.ru

Вы продаете товар с отсрочкой платежа. Какой же должен быть срок отсрочки, и какая отсрочка недопустима для вашего бизнеса?

Чтобы не съела инфляция

Все мы прекрасно понимаем, что заработанный рубль сегодня, уже через определенное время будет проходить по бухгалтерии действительно как 1 рубль, но по "своему наполнению" будет гораздо дешевле. Экономисты данный процесс называют инфляцией или обесцениванием денежных средств. Те времена, когда рубль обесценивался на треть за месяц, канули в лету. Надеюсь, что это никогда не повторится. Однако реальная инфляция существует и идет реальное обесценивание рубля.
Допустим, что вы являетесь руководителем торгового предприятия, коммерческим директором или руководителем отдела продаж. Так или иначе, недостаток оборотных средств вынуждает вас брать и отдавать товар на реализацию. И вы делаете это – берёте на реализацию и отгружаете с отсрочкой платежа. Рассчитываетесь с поставщиками. А ваши покупатели рассчитываются с вами не сразу, а по истечении определенного времени.

Конечно, хочется, чтобы расчеты были "по факту", но это не всегда получается. Вас, как хозяина бизнеса, устраивает отсрочка платежа в 5-7 дней? А в 30 дней вас устроит? Поможем принять обоснованное решение.

Методика самозащиты от инфляции

Цель данной статьи, рассмотреть элементарную методику математического расчета, которая позволяет с точностью до 1 дня рассчитывать тот "критический" день, когда вроде бы по факту вы что-то и заработали, а на самом деле, ввиду "отсрочки платежа" ваша заработанная прибыль обесценилась, то есть фактически просто "потеряли" ранее заработанные деньги. Всё очень просто:

1. В первую очередь, необходимо определиться от каких цифр мы будем отталкиваться. Нас, прежде всего, интересует две цифры: это реальная инфляция, существующая на сегодняшний день и чистая рентабельность (рентабельность продаж) вашего бизнеса по итогам предыдущего месяца, квартала или года. Все зависит от специфики работы вашей организации, от колебаний рентабельности продаж по месяцам или кварталам. Выйти, на цифру "реальной инфляции" достаточно сложно, по причине того, что те или иные информационно-аналитические и статистические источники, выдают "на гора" разные цифры. Поэтому, предлагаем для упрощения поисковых работ, воспользоваться ставкой рефинансирования Центрального Банка России. На сегодняшний день это цифра составляет 13 % (с 15 июня 2004 года).

Однако стоит добавить, что по "официальным источникам" (Росстата) инфляция на потребительском рынке в июле 2005 г. составила 0,5% (в июне - 0,6%). За январь-июль текущего года потребительские цены возросли на 8,5% (за январь-июль 2004 г. - на 7,1%). За скользящий 12-месячный период в июле потребительская корзина, по оценкам, подорожала на 13,2% (в июне 2005 г. – на 13,7%). Можно предположить, что и во втором полугодии её рост не превысит 4,3-5 %, но в расчетах приведенных ниже, предлагаю всё же не обнадеживать себя и за базовую цифру брать именно ставку рефинансирования ЦБ России, т.е.13 % (на сегодняшний день).

Примечание:

Стоит отметить тот факт, что приведенная статистика не до конца отражает ситуацию на тех или иных рынках, поэтому решение о значении "реальной инфляции" на конкретном рынке должно приниматься исходя из тенденций, которые там отслеживаются.

2. Теперь, с помощью банальной математической формулы рассчитываем обесценивание денег за 1 сутки. Это просто: необходимо ставку рефинансирования разделить на 365 дней (количество дней в году) и мы получим величину равную 0,035616438 % / 1 сутки.

3. Далее еще проще: необходимо чистую рентабельность вашего бизнеса разделить на расчетную величину инфляционных процессов за 1 день. Допустим, что рентабельность продаж вашего бизнеса составляет на сегодняшний день величину - 0,97 %. Исходя из расчетов 0,97:0,035616438 = 27,2 дней. Сия цифра, говорит о том, что если покупатели рассчитаются с вами через 27 дней после получения товара, то вы хоть и получите какую-то маржинальную прибыль, но фактически, ничего не заработаете по данной товарно-денежной операции.

Пример: Рентабельность продаж вашего бизнеса по итогам предыдущего месяца составила 1,1 %.

Ставка рефинансирования ЦБ России - 13 %.

Инфляция за 1 сутки - 0,035616438 %/1 сутки.

"Критический" день рассчитывается по формуле:

I = Рентабельность продаж Вашего бизнеса/Инфляция 1 сутки, т.е. получаем:

I = 1,1/:0,035616438 = 30,8 суток

Без сомнения - эта методика не панацея от всех бед, а всего лишь расчет максимально допустимого срока, на который можно отдавать продукцию на реализацию.

Остается надеяться, что снижение инфляции (и ставки рефинансирования) - процесс неизбежный. Такой же неизбежный, как и рост доходности Вашего бизнеса.

Пусть так и будет!

©, Аллавердян В.В., 2005
Эксперт по инвестиционным проектам, оценщик.
Автор сайта "Инвестиционный Консалтинг" www.i-con.ru
Директор ООО "Оценочно-консалтинговая компания "ИКР-Консультант"
Тел: (863) 274 - 27 - 63


Мы Вконтакте:
вступайте!

Мы в ФБ:
вступайте!

Мы в Твиттере
Добавляйтесь!
Видеолекции И.Л. Викентьева о ТРИЗ, творческих личностях / коллективах

Публикации на аналогичную тему:

Прогнозирование объемов продаж в с использованием матрицы потребностей
Методические статьи
Статьи и дискуссии
Полезные бизнес-цитаты
Коллекции
На главную
Любое использование текстов и дизайна может осуществляться лишь с разрешения Редактора портала.
Основание: "Закон об авторском праве и смежных правах" PФ, Гражданский кодекс РФ и международные нормы.

Для Пользователей: направляя нам электронное письмо и/или заполняя любую регистрационную форму на сайте,
Вы подтверждаете факт ознакомления и безоговорочного согласия с принятой у нас Политикой конфиденциальности.


English
Deutsch
Russian